Bem, a principio o nosso portfolio permanente vai ser constituido de:
- 30% na Renda Fixa (DI, CDB, Tesouro Direto)
- 30% na bolsa
- 30% Fundos Imobiliários
- 10% Ouro
Para efeito de acompanhamento vamos considerar inicialmente um portfolio ficticio de R$ 100.000,00; e vamos considerar na renda fixa a LFT 07/03/2012, para as ações a performance do BOVA11, para a os FII a performance de uma carteira com 7 FII (EURO11, FFCI11, FPAB11, FLMA11, FMOF11, HCRI11B, PABY11); escolhi estes pois são os que tenho e já acompanho mesmo. Isto apenas para facilitar.
Vamos lá:
- BOVA11: -4,7%
- LFT: 0,6%
- Ouro: 6,45%
- FII: 0,69% de rendimentos distribuídos, o que no nosso portfolio de R$ 30.000 seriam R$ 208,51
3,12% de valorização das cotas
Ou seja no final do mês nosso portfolio teria:
- RF: 30.180,00
- Ações: 28.590,00
- FII: 30.936,00 + 208,51 disponíveis na conta da corretora
- Ouro: 10.645,00
Total: R$ 100.559,51
Rendimento do portfolio: 559,51 ( 0,55%)
Rendimento bem baixo no mês, abaixo da renda fixa; mas considerando que a bolsa despencou e que não sabíamos no começo do mês o que ia acontecer; na verdade existia uma certa euforia com a bolsa, podemos dizer que foi um vitória a preservação do capital, com um pequeno rendimento.
Quais os próximos passos? Basicamente podemos rebalancear ou não. Acredito que neste caso a diferença de valores para rebalancear seja pequena e nao compense os custos.
será bem interessante esse acompanhamento mas será que você poderia incluir, só para comparação, 100% em cada produto ?
ResponderExcluirexemplo:
- BOVA11: 100% -5,26% e continuar rolando as variações a partir disso, e o mesmo com os outros produtos. Acredito que não aumentará muito o seu trabalho (seriam os mesmos dados que você teria que pegar de qualquer jeito) e você poderia até montar uma planilha no excel pra calcular tudo isso através do valor base.
abraço!
Ótimo artigo, Investimentos!
ResponderExcluirHá alguma meta de rebalanceamento dessa carteira teórica caso uma classe de ativos suba/caia mais que determinada porcentagem? Vi que Bolsa e RF estão 30% cada uma. Se, no final de um mês, a Bolsa cair pra 20% e a RF subir pra 40%? Vender LFT e comprar BOVA11?
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Davi,
ResponderExcluirSim. Posso informar o rendimento mensal e o anual, sem problemas.
Hotmar,
acredito que rebalanceamentos muito frequentes prejudiquem mais que ajudem, pois está envolvido custos de corretagem e pagamento de IR. A principio acredito que passa a valer a pena se a diferença entre as classes de ativos for grande, de pelo menos 10%.
Concordo, Investimentos, movimentações frequentes implicam custos extras. O rebalanceamento qdo houver maior discrepância entre as classes de ativos é a melhor saída.
ResponderExcluirÉ isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Portfólio Permanente acredito ser o mais sensato de tudo que já li em investimentos!
ResponderExcluirParabéns!
ederbalfilho,
ResponderExcluirObrigado pelo comentário; concordo plenamente com vc. Esta estratégia já é seguida há muitos anos nos EUA e tem se mostrado muito eficaz. E o principal, não existe especulação nem se baseia em falsas premissas como tentar advinhar o futuro.
Excelente trabalho!
ResponderExcluirSe possível, poderia mostrar a rentabilidade de cada FII no mês em questão e quanto cada um distribuiu de aluguéis?
Parabéns!
Grande Abraço!
Henrique,
ResponderExcluirPosso mostrar os dados individuais sim. Na verdade esta é apenas uma carteira ficticia para mostrar as pessoas que não conhecem o método como se comporta uma carteira bem diversificada. Apesar de ser uma carteira ficticia acabei usando apenas na parte dos FII uma composição em proporçoes identicas a minha carteira pessoal de FII (que pode ser checada em um post prévio do blog), apenas para facilitar o acompanhamenmto do rendimento. Assim não tenho que ficar checando outros ativos além dos que eu já acompanho. Fui um pouco preguiçoso, admito. Assim ela não tem todos os fundos em igual quantidade mas é mais concentrada em EURO11, FPAB11 e FFCI11 com posições menores dos outros.
Atenção,
ResponderExcluirHouve um erro na rentabilidade do BOVA11 em janeiro que no post original saiu com -5,26%, mas que na verdade foi de -4,7%.
Corrigi o post colocando as rentabilidades corretas, o que aumentou discretamente o rendimento do mês.