Estrategias na bolsa

É triste ver o conteudo muito baixo no geral dos sites que tratam sobre investimentos e bolsa de valores no Brasil, com algumas poucas exceções. Quem quer ler algo melhor precisa procurar em sites americanos. A grande maioria dos sites trata o assunto de investimentos como algo puramente especulativo. Só se ve artigos sobre analise tecnica, que é algo que comprovadamente não funciona.

Acredito que existem 4 estrategias muito boas e que tem um fundamento teorico sólido, com ampla comprovação:

- Investir no indice
- Montar uma carteira diversificada de ações baseado em value investing
- Montar uma carteira diversificada focada em dividendos
- Montar uma carteira diversificada focada em small caps
- Ou fazer um mix destas estrategias

Uma idéia interessante é ter um carteira principal baseada no indice, utilizando algum ETF e reservar uma pequena parte da carteira, talvez uns 20%, para ações individuais.

A grande vantagem de investir no indice é a simplicidade, a ampla diversificação, o baixo custo e o baixo turnover; voce pode manter a mesma carteira basicamente a vida toda; não necessita de muita monitoração; e tem um retorno muito bom, que muitas vezes bate as outras estrategias. O custo x beneficio é imbativel. Atualmente é isto que tenho feito.

Uma carteira de dividendos tambem é uma excelente alternativa, com menor volatilidade e retornos mais previsiveis, porem no Brasil muito concentrada no setor eletrico e por isto mesmo um pouco mais arriscada; e com provável retorno menor que o indice. Uma carteira focada em empresas de valor e em small caps podem ter um retorno excepcional, bem maior que o indice, mas com risco bem maior que investir no indice, e sem garantias que voce va se sair melhor. Voce pode se sair melhor ou pior. Só temos que lembrar que a maioria dos gestores profissionais não conseguem bater o indice. Apenas uma minoria é que consegue. E isto se dedicando 100% à bolsa, de maneira profissional e com ajuda de varios analistas e de todas as ferramentas que um grande fundo possui. Mas é possivel. Principalmente no curto prazo. No LP é muito dificil ganhar do indice, mas não impossivel. Mas é tão pouco comum que quem ganha vira lenda. É um Warren Buffet, um Peter Linch da vida. Ou seja se você for um gênio dos investimentos existe uma chance pequena de que você possa vencer o indice, mas não conte muito com isto. Provavelmente no longo prazo vai perder feio, principalmente depois de descontar os custos e impostos.

Para que deseja investir em ações individuais sugiro que invista em no minimo 20 ativos diferentes de diversos setores, usando analise fundamentalista; somente em ações ON, e de preferencia do Novo mercado. Procure selecionar as empresas lideres do seu setor e que tenham uma vantagem competitiva grande sobre os rivais. Menos que 20 ativos é um risco muito alto.

PS.: A melhor dica que posso dar para alguem que quer aprender sobre investimentos: Estude ingles