quinta-feira, 15 de outubro de 2009

Portfolio Permanente - Retornos Historicos















Retornos historicos do Portfolio permanente conforme site do Harry Browne

1970 4,10%
1971 13,40%
1972 18,70%
1973 10,60%
1974 12,30%
1975 3,70%
1976 10,10%
1977 5,20%
1978 15%
1979 36,70%
1980 22,10%
1981 -6,20%
1982 23,30%
1983 4,30%
1984 1,10%
1985 20,10%
1986 21,70%
1987 5,30%
1988 3,60%
1989 14,80%
1990 -0,70%
1991 11,50%
1992 4%
1993 12,60%
1994 -2,40%
1995 16,60%
1996 5,20%
1997 6,70%
1998 7,40%
1999 4,70%
2000 2,70%
2001 -1%
2002 7,20%
2003 11,80%

Média: 9,59%
Desvio Padrão: 8,8%

É interessante que estes retornos não deixam nada a desejar quando confrontados com uma alocação agressiva de 100% em ações (SP500). Infelizmente no site só há dados até 2003. O Sr. Harry Browne faleceu em 2006.

2 comentários:

  1. Inv. e Fin.

    Acabei de descobrir que existe um ticker do fundo do portfolio permanente. No Yahoo Finance o ticker é: PRPFX.

    Lá é possível achar informações sobre os retornos atuais. Enquanto muitos fundos balanceados derretiam em 2008, ele ficou com -8,36%.

    Nos últimos 10 anos:

    Retorno Médio anualizado: 9,51%
    Desvio-Padrão: 9,24%

    Ou seja, mesmo com a crise em 2008 ele vem mantendo a média histórica. Muito interessante!

    Ainda é possível ver as "holdings" do fundo:

    Cash: 11,71%
    Stocks: 38,99%
    Bonds: 31,57%
    Other: 17,73%

    Interessante que o yahoo finance traz informações valiosas sobre o fundo (trasparência total).

    Grande Abraço!

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  2. Este fundo segue a "ideia" do portfolio permanente do Harry Browne embora a aloação não seja exatamente a mesma (25% em ações, ouro, cash e bonds); ele tem uma alocação ligeiramente diferente e tem entre os ativos prata e franco suiços. Então os numeros não vão bater exatamente com os que estão divulgados neste post.
    Mas é interessante analisarmos como um portfolio construido sob esta perspectiva pode aguentar mesmo o s piores cenários economicos

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