Como tinha prometido estou divulgando meu portfolio pessoal.
Portfolio 20/06/2010
Visão Macro do portfolio; lembrando que a meta de alocação seria Ações 30%, RF 30%; FII 30%; Ouro 10%
FII 30,58%
Ouro 7,97%
RF 28,89%
Ações 32,29%
Caixa 0,26%
FII - Em maio vendi as minhas cotas do PABY11 para comprar ações durante a crise recente na Europa.
EURO11 19,67%
FPAB11 18,74%
FFCI11 18,34%
FMOF11 18,89%
FLMA11 15,48%
HCRI11B 8,88%
Ouro - Ouro físico
Renda Fixa - Fundo DI com taxa de administração de 0,7%; Dei preferência ao fundo DI na minha carteira pessoal sobre os títulos do tesouro direto devido a liquidez (D0), enquanto o tesouro direto é uma vez por semana. Mesmo tendo rentabilidade ligeiramente menor que uma LFT a liquidez me permite uma rápida realocação, que pode ser muito interessante em uma liquidação da bolsa (Imagine um circuit break em uma quinta e vc não podendo comprar ações baratas por que o seu dinheiro ta preso no tesouro direto e vc só pode resgatar na quarta seguinte).
Ações
PETR4 20,22%
VALE5 13,99%
USIM3 7,91%
GGBR3 7,84%
CSNA3 4,60%
BBDC3 6,43%
BBAS3 2,33%
ITUB3 4,73%
ITSA3 3,05%
BVMF3 3,15%
CIEL3 1,43%
ELPL6 11,80%
CCRO3 3,18%
VIVO4 4,39%
DASA3 1,34%
CYRE3 3,60%
Análise por setores:
Petróleo 20,22%
Mineração 13,99%
Siderurgia 20,36%
Bancos 13,50%
Financeiro 7,63%
Elétrico 11,80%
Transporte 3,18%
Telefonia 4,39%
Saúde 1,34%
Construção 3,60%
Só lembrando que estas não são recomendações de investimento para ninguem, apenas um exemplo de um modelo de diversificação e alocação de ativos.
Só por curiosidade... Onde você conseguiu um Fundo de renda fixa com essa taxa de administração? Além disso meu fundo DI é D+3 :( ...
ResponderExcluirParabéns pelo blog!
RECUR$O FINANCEIRO,
ResponderExcluirtem um fundo DI com taxa 0,3 da BANIF. Olha em http://www.banifinvest.com.br/novosite/detalhes_fundo.jsp?fundo=23.
Investimentos e Finanças,
Não entendi uma coisa. Vc diz que seu portfolio tem a alocação "Ações 30%, RF 30%; FII 30%; Ouro 30%". Isso dá 120%. O total não deveria ser 100%?
Existe alguma opção para investir em ouro com pouca grana? Tipo uns 2000? Existe fundo de investimento em ouro?
Parabens pelo blog e pelo portfolio.
André Tavares
Onde se pode comprar "ouro físico" e onde se pode guardá-lo ? Parabéns pelo seu Blog !
ResponderExcluirFalha nossa!! A meta para o Ouro é 10% e não 30%; já corrigi o post.
ResponderExcluirQuanto ao fundo DI uso o fundo do Banco do Brasil - BB Ref DI LP estilo; tem aporte inicial de R$10.000,00. No resgate ele é creditado na conta em D+0 (no mesmo dia). Achei que todos os fundos DI ossem assim. Nem sabia que tinha um fundo DI que tem resgate em D+3.
Eu compro ouro físico na Ourominas. Vc pode comprar com pouca grana mesmo. Com R$ 2000,00 da pra comprar 25g - eles vendem cartoes com 10 e 5 gramas. Fundo de investimento exclusivo em ouro eu não conheço, pelo menos não no Brasil. QUanto a guardar o ouro vc pode guardar em casa ou alugar algum cofre em alguma instituição financeira, mas para pequenos valores o aluguel do cofre é inviável.
Parabéns pelo post Inv. e Fin.
ResponderExcluirGostaria da sua opinião em relação ao acontecimento recente em relação ao FII FMOF11. A queda dele chegou a quase -15% no último mês e agora parece ter recuperado. O que esperar deste fundo?
A escolha do fundo DI ao meu ver tem 1 vantagem, que é exatamente o que você mencionou no post. A maior flexibilidade de remanejamento do dinheiro e 1 desvantagem, a falta de diversificação em Renda-Fixa, não possuindo um título pré-fixado, um título indexado a inflação.
São visões diferentes e acredito que você tenha dado maior peso a flexibilidade.
Seria viável esperarmos por uma atualização mensal no final de cada mês?
Estarei acompanhando!
Grande Abraço!
Sobre o FMOF11, este é o risco inerente de um imóvel, a vacancia. Qualquer investidor em imóveis está bem ciente e já deve ter passado por isto. Aconteceu com o FMOF11 mas pode acontecer com qualquer um. Dai a importancia da diversificação, pois como o FMOF11 corresponde a apenas 18,89% da minha carteira de FII, ou 5,7% da minha carteira total, o prejuizo fica muito limitado. Como é um excelente imóvel, bem localizado, acredito que seja em pouco tempo ocupado novamente, exceto se houver uma forte piora do mercado.
ResponderExcluirQuanto ao diversificação na renda fixa, não vejo necessidade, em um portfolio diversificado como o meu. Um motivo é que em um caso de queda na taxa de juros, vou ganhar nos FII (que tem um comportamento muito semelhante a um titulo prefixado) e nas ações, que se beneficiam de quedas na taxa de juros. E em um cenario de alta da inflação vou ganhar no ouro, além do que os imóveis e as ações são bons hedges contra a inflação. Assim a renda fixa para mim tem um papel bem definido, que é me proteger contra cenários recessivos e de alta das taxas de juros. Dai a escolha pelo DI, além da liquidez.
Pretendo na medida do possível trazer uma atualização mensal.
Parabéns pelo post!
ResponderExcluirAliás, parabéns pelo aniversário de 1 ano do blog Investimentos e Finanças! Há exatamente 1 ano atrás, vc iniciava essa jornada, sempre com textos pertinentes, de conteúdo acima da média, e com bastante informação útil para os leitores!
Continue assim!
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Parabéns por 1 ano contribuindo para uma visão mais consciente do que é o mercado financeiro e como aperfeiçoar-se na gestão de uma carteira.
ResponderExcluirE obrigado pela resposta!
Na minha visão nosso pensamento sempre foi parecido, porém com algumas diferenças em relação a forma de conduzir a alocação dos ativos.
Vida longa ao blog!
Grande Abraço!
Caro IF.
ResponderExcluirEm primeiro lugar parabéns pelo excelente serviço que você vem prestando a todos nós.
Em segundo lugar peço desculpas por abordar o assunto do post anterior neste post.
O meu pórtfolio está totalmente desiquilibrado, tendo mais de 80% em RF, 7% em NTN-Bs e o saldo em Ações.
Pretendo partir para um melhor equilibrio, com base em um Portfólio Permanente. Porisso pergunto:
1. O Ouro pode ser substituído por outro investimento (não metais) que se comporte mais ou menos da mesma forma que ele ?
2. Considerando que o meu longo prazo não pode ser considerado tão longo assim (minha idade é igual a 2,5 vezes a sua), o que você acha de só considerar ações de grande liquidez ?
Grato e longa vida a você e ao seu Blog !
Olá Anonimo,
ResponderExcluirEu acredito que o ouro é uma parte essencial em um portfolio pra proteção contra a inflação e desvalorização da moeda. Voce certamente deve lembrar do período de hiperinflação do Brasil e das várias mudanças de moeda. O que poderia substituir em parte o papel do ouro em um portfolio seria a prata, pedras preciosas, e ativos reais, como quadros. Imóveis também tendem a ser um bom hedge contra a inflação, preservando o seu valor. Como a minha versão do portfolio permanente tem uma porção alta em imóveis a alocação em ouro é pequena (10%).
Titulos públicos indexados a inflação teoricamente tambem trazem uma proteção contra a inflação. O problema é que estes indices estão sujeitos a manipulação do governo. De qualquer modo acredito que a melhor opção entre estes é o ouro. Ou voce pode fazer um mix com ouro, prata, pedras preciosas, ativos reais, imóveis e titulos públicos indexados a inflação (NTN-B)
Sobre a sua segunda pergunta:
ResponderExcluir- Acredito que a maioria das ações do Ibovespa tenha uma excelente liquidez, exceto se voce está falando de aplicar muitos milhões de reais, ou se pensa em ficar fazendo trades de curto prazo. Em uma carteira de longo prazo tendo a não me preocupar tanto com a liquidez.