Este foi para mim um mês de parar e analisar melhor a alocação da minha carteira e as correlações entre as diferentes classes de ativos e com isto tentar ajustar a carteira da melhor forma. Uma das conclusões que cheguei foi justamente o que publiquei no último post, que como a minha carteira já tinha um percentual alto de hard assets (FIIs) que manter uma posição em ouro acrescentava pouco a proteção da carteira. Ao continuar a análise percebi também que, tendo um terço da carteira investido em imóveis (FIIs), já tinha uma boa exposição ao mercado imobiliário e que investir também em ações do setor imobiliário seria concentrar muito em um mesmo setor. Então optei por vender as ações que tinha relacionadas ao setor imobiliário (Cyrela, Gafisa e PDG).
Venda de CYRE3 a R$ 14,94;
Venda da GFSA3 a R$ 10,39;
Venda da PDGR3 a R$ 9,20
Prejuízo total de 6,1%.
Reapliquei o dinheiro em ações da Eletropaulo (ELPL4) que esta barata e vai distribuir um bom dividendo. Com isto a carteira ficou um pouco mais concentrada, com 17 ações. Deverei nos próximos meses analisar algumas outras ações, especialmente small caps para compor a carteira.
Compra ELPL4 à R$ 34,58
Além disto na semana passada vendi também algumas poucas cotas do FMOF11 a R$ 115,00, com lucro de 8% e comprei mais cotas do FEXC11B.
A carteira mantem a alocação de 33% na bolsa, 33% na renda fixa e 33% em imóveis.
Abs
IF,
ResponderExcluirQual a data da distribuição dos dividendos da ELP4?
Falando em dividendos, a Cielo ta pagando um dividendo razoavel, vai ser depositado em 31 de março, um dividendo de quase 5% do valor aplicado...
Quais seriam as 10 melhores pagadoras de dividendos?
Gouvêa.
Muito obrigado pelos ensinamentos que você nos tem passado.
ResponderExcluirVocê já recebeu algum Informe dos Rendimentos pagos pelos FIIs para fins de Imposto de Renda ?
Eu não recebi nenhum.
Helio
Gouvea,
ResponderExcluirO ultimo dia com é 29/04. A data do pagamento é 17/05. A ELPL4 vai pagar uns 14,5% de Dividendos em relação a cotação de hoje.
As 10 melhores pagadoras de dividendos? Atualmente, das que eu acompanho seriam ELPL4, GETI3, LIGT3, CMIG3, COCE5, TRPL4, TLPP4, CGAS5, RDCD3, CIEL3. Só lembre-se que o dividendo passado não é garantia do dividendo futuro. Várias eletricas vão passar por mudanças regulatorias que podem influir no lucro e no dividendo. Acho que além de boas pagadoras de dividendos vale apena investir em outras empresas de valor e small caps.
Helio,
De nada. Já recebi vários informes de FIIs e de ações. Só que ainda não fiz a DIRPF então não chequei um a um. Vou checar para ver se tá faltando alguma coisa. De qualquer modo tenho registros de todos os rendimentos recebidos pelo informe mensal da CBLC. Se tiver faltando algum é fácil de calcular.
Dá uma checada com a sua corretora.
Abs
IF, grato pela resposta acima.
ResponderExcluirTranscrevo em seguida o que você escreveu há pouco tempo, respondendo a alguém que pedia sugestão para uma Carteira de Ações: “Comece pelo inicio. Aprenda bastante sobre investimento em ações e seus riscos; monte uma reserva de emergencia em renda fixa; estude analise fundamentalista; comece a montar uma carteira de ações blue ships pro longo prazo; e depois então comece a pesquisar algumas small caps.”
Concordo com tudo o que você escreveu e considerando a sua experiência, gostaria de lhe pedir opinião sobre o tempo conveniente para transferir recursos da classe Renda Fixa para as classes Ações e Imóveis (FIIs).
Pretendo ter um Portfolio parecido com o seu, em percentuais para as classes.
Em fins do ano passado comecei a transferir, mensalmente, cerca de 1% da Renda Fixa (onde estavam 100% de meus recursos) para Ações e FIIs. Já transferi pouco mais de 5%.
Ninguém sabe para onde irá a Bolsa, mas muitos falam em queda. Os gráficos do Ibovespa e de Smal11 parecem indicar queda.
Na sua opinião estou certo ou deveria ser mais agressivo ? Sugeriria algo diferente ?
Parabéns pelo Blog.
Helio
Oi IF,
ResponderExcluirConcordo com sua posição, uma pena que tenha sido num momento de baixa das ações do setor imobiliário. Eu aproveitei e comprei algumas ações da Eztec, acho que ainda está num bom preço. O que você está achando dos fundos FEXC11B e BCFF11B?
Boa sorte.
Abraços
Olá Hélio,
ResponderExcluirIsto depende de vários fatores como idade, metas, valor do patrimonio e se vai fazer aportes mensais, tolerancia ao risco, etc. e só vc pode decidir.
Minha opnião pessoal é que a bolsa não parece estar cara. Tem várias empresas na bolsa que vem tendo lucros recordes e analisando os indicadores fundamentalistas elas estão baratas. O que não impede que a bolsa caia, pois existem vários problemas externos, como a crise na europa, aumento do petroleo, entre vários outros.
Quanto aos FIIs vc terá uma renda de alugueis com valor proximo (um pouco abaixo) da renda fixa, com a vantagem da diversificação e maior proteção contra inflação.
Não da pra se basear em gráficos pois eles nada dizem sobre o futuro.
Ricardo,
Como não da pra saber o futuro, se as imobiliarias vão subir ou cair mais, preferi já fazer o ajuste, mesmo com pequena perda.
Quanto aos 2 FIIs citados acho que são muito interessantes nas suas propostas. Estou comprando os 2.
Abs
Acho que você fez muito bem. As construtoras já subiram muito desde a crise, de forma exagerada até, e agora está rolando uma correção. Acho que a volatilidade desses papéis é muito alta. Eu estava com GFSA3 e saí quando o papel estava valendo R$14. Felizmente tive lucro. Consegui sair na hora certa. Com o dinheiro da venda adquiri FFCI11 e estou muito feliz. Comprei a R$1,48 e ontem chegou a bater em R$1,62, sem contar os rendimentos com aluguel.
ResponderExcluirSua carteira está mais preparada para crescer de forma consistente. Talvez não veja grandes ganhos, mas ao menos está mais protegido.
Um abraço!
Victor Ventura
Olá Victor,
ResponderExcluirNão sai por achar que as imobiliarias vão cair; quanto a isto não sei; acho que até algumas tem bastante folego para subir bem, como PDG e EZTEC. Sai por já ter um terço da minha carteira em FIIs e não queria ficar mais concentrado no mercado imobiliário. De qualquer modo minha posição nas imobiliarias era bem pequena.
Quanto ao FFCI11 só me deu alegria; comprei a R$ 1,01.
Abs
Inv. e Fin.,
ResponderExcluirFII é uma coisa, ação imobiliária é outra. A correlação do índice imobiliário é bem baixa quando comparada a uma cesta de FIIs.
O que mais me preocupa, no entanto, é essa movimentação toda no portfolio. Lembre-se, quanto menor o turnover, maior a rentabilidade. Cuidado pra evitar a corrida atrás de performance.
Abraços e excelente fds,
VR.
Viver de renda,
ResponderExcluirConcordo em parte com voce, mas o que é correlação senão apenas um artificio matemático em constante mudança? Acho que os FIIs e as ações imobiliárias são 2 lados diferentes do mercado imobiliário que realmente tem correlação baixa. De qualquer modo como já tenho muito capital em imoveis alugados (FII) prefiri ficar de fora das ações do setor imobiliário. bobagem minha? Talvez.
Não gosto de movimentar muito o portfolio, mas a medida que nós vamos amadurecendo e nos conhecendo melhor e também conhecendo melhor o mercado pequenos ajustes sempre são necessários; como no seu caso que está saindo dos ETFs para ações entre outros ajustes na sua carteira. Os ajustes que tinha que fazer no meu portfolio já foram feitos. A partir de agora devo só comprar mais algumas coisas a medida que entrar alguma grana.
Abs
IF,
ResponderExcluirEstou comprando bastante FEXC11B e ontem paguei a compra de 200 cotas de BCFF11B (fundo de FII). De olho em BBAS3 e estou pensando em outra elétrica para a carteira. FFCI11 eu comprei bastante nos 1,35 e só fez subir. Vou logo bater 30% da carteira em FII e te afirmo que estou muito satisfeito até o momento. Troquei um parte de EURO11 (cujos dividendos nunca sobem...) por TRXL11 que é do mesmo ramo e por ELPL4. Concordo com vc que ajustes pontuais devem ser feitos.
Exemplo:
Compra de um fundo imobiliário a 10 reais, cujos dividendos (0,8%) não sobem há anos mas a cotação explodiu - foi a 15 reais. Enquanto isso, no mercado, temos outros FII com preço menor (8 reais) e pagando dividendo igual e com expectativas de reajuste. A venda do FII "mais caro" para compra do que está com menor preço e com dividendos iguais (com posibilidade de alta, inclusive) é uma boa opção.
Heavy Metal,
ResponderExcluirSó precisa ficar atento aos custos, principalmente IR, pois na venda de cotas de FIIs vc vai ter de sempre pagar IR de 20% sobre o lucro; então muitas vezes não compensa a troca, principalmente se a cota valorizou muito e seu lucro é grande.
Abs