O portfolio IF vem mantendo uma alocação próxima do target (30/30/30/10). Esta era a alocação no fim do mês:
Vejamos também o rendimento nos últimos meses, desde que este portfolio atual foi montado:
Ações
O rendimento da carteira de ações foi de 2,18%, novamente acima do Ibovespa no mês.
Operações realizadas ontem:
- Venda da CCRO3 por R$ 46,95 com lucro de 25,91%; motivo: a ação é excelente mas me parece estar muito cara; com P/L de 31,8; P/VPA de 7,71 e PSR 5,76
- Venda da DASA3 por R$ 19,80 com lucro de 32,35%; motivos semelhantes ao da CCR; empresa muito boa mas cara (P/L 34; P/VPA 6,8; PSR 3,13)
- Venda da CNFB4 a R$ 5,06, com prejuízo de 17,54%; motivo: Último balanço veio muito ruim, com queda importante dos lucros; futuro meio nebuloso
Com isto e com as demais operações que já tinham sido realizadas terminei o mês com um portfolio de 20 ações:
Fundos Imobiliários (FII)
Recebi de rendimentos o equivalente a 0,66%; contudo o rendimento dos FIIs ficou novamente negativo este mês pela desvalorização do FMOF11. Paciência. Avaliando desde junho/2010 os FII ainda são a classe mais lucrativa, com rendimento de 26,14% no período.
Ontem também fiz um compra: Compra do Fundo Imobiliário Excellence (FEXC11B) a R$ 113,00 - um fundo imobiliário administrado pela Ourinvest que investe em letras hipotecárias, Letras de crédito imobiliário (LCI) e Certificados de recebíveis imobiliários (CRI).
Com isto a alocação ficou assim:
Portfolio
O Ouro rendeu bem este mês, apesar de minha posição em ouro ser pequena no portfolio; e o portfolio como um todo teve um bom rendimento, acima da renda fixa no mês. No ano o rendimento do portfolio ainda está negativo, -0,19% no ano.
Perspectivas
As perspectivas atuais no curto prazo são de aumento da taxa de juros na proxima reunião do copom, devido a presão inflacionária. A crise no oriente vem levando a um aumento do preço do petroleo, o que pressiona a economia global.
Abs
É praticamente um portfolio permanente tupiniquim, mas mais agressivo e com menos commodities, o que eu concordo.
ResponderExcluirSó cuidado com esses "trades", seu método de escolha de ativos das ações está bem nebuloso, até hoje ainda não entendi.
Abraços,
VR.
Olá IF.
ResponderExcluirO rendimento da carteira com 1% mensal nada mau.
A diversificação eu a considero ótima, como disse o VR ai acima, cuidado com as compras e vendas mensai, esta muito ativo. É que tudo depende do investidor, o emocional de cada um de nós.
Uma carteira de ações predominada de blue chips.
Parabéns pelos rendimentos.
Forte abraço.
Evertonric
http://financasforever.blogspot.com
Seu porfólio é bem interessante , este mês estou acrescentando FIIs na minha carteira e dando um tempo em tesouro e hoje comecei a fazer day-trade e me dei bem hoje com um bom lucro.
ResponderExcluirsucessos!
abços
ITM
Excelente Inv.Fin!
ResponderExcluirMais um ótimo resultado, principalmente nas ações!
Sobre a discussão de estar "ativo" nas ações, acredito que o trade-off seja compensatório.
Vender ativos com lucros de 30% e pagar uma corretagem sobre eles para comprar ativos que estão descontados é importante em portfólios com quantias maiores.
Tendo como hipótese: Um portfólio de R$ 100.000 em ações, 6 operações por mês com corretagem de R$ 10, o custo de estar ativo é muito baixo.
Custo maior seria continuar com posições que renderam bastante em detrimento das que tiveram resultados ruins. É alocação de ativos, rebalanceamento intra-classe.
Inv.Fin, seria interessante colocar também na tabela a rentabilidade mensal do CDI e Ibovespa.
Abraços!
Olá Pessoal,
ResponderExcluirRealmente este mês fui mais ativo do que o planejado, apesar do resultado ter sido bom; minha meta é uma gestão mais passiva...agora o fato é que eventualmente o portfolio vai precisar de uns ajustes; se analisarmos carteiras "passivas" como o BOVA11 veremos que existem ajustes frequentes na carteira, pelo menos a cada 3 meses...
Qual o meu método?? a maior parte do portfolio é basicamente uma tentativa de longe de replicar a carteira do BOVA11; se analisar entre as 17 maiores posições do IBOV tenho 15, com exceção de OGX e BRFS3; só que as proporções não são exatamente as mesmas; uma parte menor do portfolio é escolha pessoal entre ações que acho promissoras do ponto de vista fundamentalista e que pagam bons dividendos; nesta parte menor do portfolio é que venho fazendo alguns ajustes.
HC,
Obrigado pelas dicas.
Abs
Eu estou achando é ótimo essa carteira do Invest. Finan. Uma das poucas, aliás, onde vejo valor, resultado, transparência e eficiência no stock picking.
ResponderExcluirTambém estou com o Henrique, uma postura mais ativa acaba compensando, principalmente para pessoas que têm capacidade de analisar criticamente o mercado, e tomar decisões seletivas, como podemos comprovar examinando as razões para compra/venda de ações.
Só tenho a parabenizar o I.F., e torcer para que continue firme nessa estratégia!
IF,
ResponderExcluirGostei bastante das decisões de venda. Acho o momento bem oportuno.
Ajustes são sempre necessários e neste momento que a bolsa anda de lado, vejo com bons olhos a venda com lucro e a compra de ativos que estão descontados.
Abraço!
Olá Guilherme e Jonatas;
ResponderExcluirEu pretendo manter uma alocação de 30% na bolsa, independente do cenário; contudo ajustes na composição do portfolio de ações acabam eventualmente sendo necessárias.
Abs
IF
ResponderExcluirSugiro avaliar BCFF11B para entrar na carteira tbm.
Olá Heavy Metal,
ResponderExcluirMuito bom seu blog. Também sou fã de Heavy Metal e do Iron Maiden.
Quanto a BCFF11B estou de olho e está na mira...
Abs
Olá IF,
ResponderExcluir.
Uma dúvida com relação a sua carteira de ações:
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Este resultado de 2,18% da RV já leva em consideração os JCP/dividendos, alugueis e trades realizados durante o mês? Se sim, qual seria a valorização apenas das ações??
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Em fev também fechei no positivo, mas no ano a minha carteira ainda está negativa.
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Um tempo atrás lembro que você pediu algo sobre segurança na net, ou algo do gênero, acho que você vai gostar deste artigo sobre segurança de senhas do blog do Augusto Campus.
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http://www.efetividade.net/2007/06/09/senhas-internet/
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Abcs
Willy Fog,
ResponderExcluirSim, este rendimento inclue tudo.
Ações: 2,03%;
Dividendos / JCP: 0,15%
Obrigado pelo link.
Abs
Willy Fog e IF.
ResponderExcluirRealmente este site indicado acima é demais, muito bom mesmo. O Efetividade.net
Incluso hj tem um artigo sobre assinaturas de revistas e jornais importados. Interessante.
Embora eu prefiro ler tudo online, e no leitor eletrônico que possuo: Kindle. Ele é um luxo. Todos os downloads são feitos na hora da compra, no mesmo minuto.
Desculpa-me Inv. e Fin. por fugir um pouco do assunto investimentos, é que o link me lembro este detalhe.
Abraços a todos.